新一輪房地產信托專項排查啟動：繼續(xù)嚴控規(guī)模、強化穿透監(jiān)管

房地產信托監(jiān)管政策延續(xù)高壓態(tài)勢。

信托百佬匯記者獲悉，銀保監(jiān)會信托部日前向各地銀保監(jiān)局下發(fā)《關于開展新一輪房地產信托業(yè)務專項排查的通知》(簡稱“《房地產信托排查通知》”)，要求繼續(xù)嚴控房地產信托規(guī)模，按照“實質重于形式”原則強化房地產信托穿透監(jiān)管，嚴禁通過各類形式變相突破監(jiān)管要求，嚴禁為資金違規(guī)流入房地產市場提供通道，切實加強房地產信托風險防控工作。

據(jù)記者了解，此次專項排查主要針對房地產信托業(yè)務的持續(xù)合規(guī)監(jiān)管情況、風險防范化解情況及落實整改問責情況，信托部要求各銀保監(jiān)局于2020年11月30日前將排查情況上報。

三大排查要點

《房地產信托排查通知》要求，各銀保監(jiān)局要切實履行屬地監(jiān)管責任，保持對房地產信托高壓監(jiān)管態(tài)勢不放松，提前謀劃風險防控工作，嚴厲查處違法違規(guī)行為，健全房地產信托監(jiān)管長效機制。

首先，排查地產信托業(yè)務的持續(xù)合規(guī)監(jiān)管情況。一是核查信托公司違規(guī)開展房地產信托貸款情況;二是核查信托公司通過不當“創(chuàng)新”等變相形式突破監(jiān)管要求情況;三是為各類資金違規(guī)流入房地產市場提供通道便利情況。

其次，排查地產信托業(yè)務風險防范化解情況。一是對房地產信托業(yè)務逐筆排查，對風險緩釋措施進行分析，摸清風險底數(shù);二是在識別房企集團關聯(lián)方的基礎上，全面排查信托公司對房企集團(含其關聯(lián)方)的信托融資集中度情況，評估集中度風險;三是制定和執(zhí)行風險應對預案情況。

再次，落實地產信托業(yè)務的整改問責情況。針對信托公司房地產信托合規(guī)與風險問題，總結今年以來(含本次專項排查工作)的整改情況和追責問責情況。

據(jù)信托百佬匯記者了解，此次房地產信托業(yè)務排查涉及的合規(guī)問題包括：是否違反“四三二”要求、是否用于土地儲備、是否用于補充流動資金、是否協(xié)助金融機構進行監(jiān)管套利，以及是否存在其他違規(guī)行為。與此同時，要求上報的業(yè)務風險狀況包括：風險程度、風險項目發(fā)生時點、風險成因分析、已采取何種實質性風險化解方式以及已采取何種非實質性風險化解方式等。

遏制地產信托回潮

房地產信托一向是信托公司的重頭業(yè)務。

針對地產信托2018年以來狂飆突進的增長勢頭，銀保監(jiān)會自2019年中以來屢出重拳，嚴格控制地產信托業(yè)務規(guī)模，并取得良好成效。

截至2020年2季度末，房地產資金信托余額為2.50萬億元，同比2019年2季度末2.93萬億元下降14.68%，環(huán)比1季度末2.58萬億元下降3.10%。過去幾個季度的房地產信托占比是逐漸下降的，2019年4季度末占比為15.07%，2020年1季度末和2季度末占比分別為14.57%和14.16%。

盡管如此，監(jiān)管部門認為，目前房地產信托業(yè)務依然存在較大的合規(guī)管理及風險防控壓力。

一位接近監(jiān)管部門的消息人士向信托百佬匯記者透露，“監(jiān)管部門主要是擔心房地產信托重新升溫。從數(shù)據(jù)來看，二季度新設房地產信托項目是近一年的高峰。此外，在日常監(jiān)管工作中，確有發(fā)現(xiàn)部分信托公司仍然存在以變相形式突破房地產信托監(jiān)管要求、信托資金運用疏于管控并違規(guī)流向房地產領域等問題。”

不久之前，個別大型房地產集團流動性風險暴露，再次為疫情之下房地產信托業(yè)務風險防控敲響警鐘。

復旦大學信托研究中心主任殷醒民指出，信托業(yè)要嚴格落實房地產行業(yè)發(fā)展要求，在風險可控的前提下適度合理開展房地產業(yè)務，可以在城市更新領域的資金支持方面有所作為。城市更新的內涵日益豐富：包括租賃住宅、養(yǎng)老住宅、商業(yè)物業(yè)改造等多種形式，信托公司可以創(chuàng)新金融產品和改善金融服務，通過債權融資、股權融資、資產證券化、組合金融服務等多種業(yè)務模式，充分發(fā)揮信托公司的制度優(yōu)勢和靈活架構，為新型城鎮(zhèn)化和高質量城鎮(zhèn)化融資體系探索新的思路和模式。